2019小目标，一个安心赚钱的系统

今天，除了聊聊2018极简投资的表现，我们也会解答大家最关心的问题，聊聊2019年如何更好地投资极简。内容有点点长，但耐心看完，值得起这10分钟

年度成绩单

1 . 2018年极简组合表现如何？

从2018年年初开始，5个板块各投20%；到2018年底，极简投资收益率约-9.85%，跑赢大盘近16%。

*数据来源：choice金融终端  2018.1.2~2018.12.28，以简七周报中的基金为例

如果你选择每月初定场外版，年化收益率会稍好一些，大约为 -8.13%。

2 . 这个收益，处于什么水平？

虽然这个绝对收益是个负数，但是作为一个股票指数基金为主的策略，成绩单可以说是优等生了：

2018年，在A股3000多只股票当中，中位数的股票收益是-33.50%；股票基金平均收益率为-25.5%，混合型基金是-14.23%。

很显然，极简跑在了市场平均水平之上，整体走势也更稳定。

年初一次性购入极简组合，总资产的走势图

3 . 2018年，组合中谁的贡献最多？

再仔细分析一下。2018年收益贡献最多的，是纯债基金和两个美股指数。

别看标普500指数小亏。但和国内的那两只相比，亏得少，很大程度拉高了平均成绩。

*数据来源：choice金融终端  2018.1.2~2018.12.28

你可能也关心

不过投资并不是一个简单的收益率，更多是不断面对未知的涨涨跌跌。一路上，很多朋友也有纠结和困惑，也趁此机会聊两个典型的。

1.美股大跌 / 估值高，极简投资还要买美股吗？

对美股的担忧，是大家问得最多的：

- 之前美股估值很高了，不适合投资了吧？

- 美股年末大跌，据说还要跌，极简投资还要买美股吗？

关于这个问题，其实我的答案很简单：

如果开始预测未来美股是涨是跌，极简投资就不存在了。

任何一个投资逻辑，最重要的就是自洽。极简投资的两大核心逻辑就是：

- 分散投资——不相关性

- 动态平衡——变相实现低买高卖

择时并不包含在我们的投资系统中。这就好比你评价一个长跑运动员，筛选标准却是他跳得高不高，显然就不合理了。

极简投资的初衷，就是因为普通人很难正确预测市场涨跌（事实上专家都很难），所以我们希望创造一个简单的、不择时也能赚得不错的长期投资策略。

如果你对这个投资逻辑还有疑问，也不妨学习一下我们基金课程的相应章节，会有更深的理解，不懂不投嘛。

一个有趣的点是，从前年开始，每年都会有人问美股高估了怎么办。

但实际情况却是，前两年极简投资的主要收益，来自美股；甚至是18年明显跑赢市场，主要支撑还是美股。

当然，我并不是在讨论美股未来是涨是跌。还是那句话，极简投资是一个不择时的投资策略。对待无法把握的因素，最好的办法，是让它尽可能不影响你赚钱。

极简投资的本质还是赚中美（包括全球）市场长期增长的钱，如果你理解和认同这个投资系统，就应该坚持投资纪律，时间会给你答案。

*多说一句，美股的估值带比较窄，涨跌幅度也不如A股大，用估值法远不如A股来得有效，这个问题咱们的基金课程中也有详细介绍。

2.市场波动大，我心里很慌怎么办？

当然，有些朋友表示，市场大起大落，我还是心慌怎么办？

如果你已经理解了极简投资的原理，依旧觉得心慌的话，那很可能是买入方式和投入的资金量不合理。针对这些问题，分享2点建议：

1）选择定投，而不是一次性买入。

一次性买入一大笔投资，心态上的确容易起伏。对于大多数人，更好的办法是定投，或者将一大笔钱分成12份甚至更多份，分月投入，买入成本会更平均。

2）做个“压力测试”：极端情况下，组合再下跌多少，你会睡不着觉？

每个软件系统都会做压力测试，模拟实际应用中，如果遇到超负荷运行的状态或是遭遇攻击，是否还能稳健运行。

其实对于理财投资也是。一个好的投资系统，应该是有攻有守的。既要争取更大概率的胜率，又要抗住极端情况下的风险。

你不妨问问自己，组合再下跌多少，你会睡不着觉？这个情况有可能发生吗？如果稍一下跌你就心慌，那也说明你的投资金额太高了。

另外，拿至少3年用不上的钱投资极简，是我们不断强调再强调的。

打造“反脆弱”财务体系

最后想和你聊的，是构建一个“反脆弱”的财务体系。

《反脆弱》中有个核心观点——脆弱的状态，是无法应对不确定性；而反脆弱的状态，却是从不确定性中收益。

这个世界的底色恰恰就是不确定性，我们每个人的财务系统，就不能以某个准确的收益率为核心目标，因为这个目标本身就是脆弱的。

比如很多人就是太想追求确定的好收益，把绝大多数的投资放入P2P。这样的投资一开始就很脆弱。

那我们该怎么做呢？一个比较有效的方法，就是打造一个“杠铃策略”。

杠铃策略是指由截然不同的两类方案组成，抛弃模棱两可的中间路线。这和咱们的“守正出奇”有异曲同工的效果。

比如，你可以同时做这两种截然不同的配置：

1）高安全性的资产+不断升级的工作能力，用来守正，

2）高风险高回报的权益类投资，用来出奇。

理解了这样的整体财务体系，再反观极简投资：它不是你博取收益的全部，却是反脆弱的“杠铃”中，追求增长那头，不错的选择。

新的一年，除了继续实践极简投资，我也会继续和你一起探索、升级更加反脆弱的「人生财务系统」，追求更自由的人生。

如果你已经投资了极简了，不妨留言说说你是什么时候开始的？有什么感受？